Cariera De Bani

Ar trebui să investiți în platină și paladiu?

Ce Film Să Vezi?
 

sursă: http://www.flickr.com/photos/ahorcado/

În timp ce mulți investitori au păreri puternice cu privire la prețul viitor al aurului și argintului, nu există prea mult interes pentru investitori în platină sau paladiu - cel puțin încă nu. Platina și paladiul servesc atât ca metale prețioase, cât și ca metale industriale. Sunt metale prețioase, deoarece funcționează ca un depozit de valoare și, ca și în cazul aurului, depozitează multă valoare într-un spațiu foarte mic. Dar sunt și metale industriale, deoarece au diverse aplicații în electronică, stomatologie și, cel mai important, în producția de automobile în convertoare catalitice.

Dar, în ciuda acestei versatilități și necesități, platina și paladiul au în prezent o cerere de investiții foarte mică - pur și simplu nu sunt recunoscute ca investiții. Au tranzacționat piețe futures foarte subțiri, iar ETF-urile disponibile - despre care discut mai jos - sunt mici și nelichide.

este chris long howie's long son

Mai mult, deși există companii primare de extracție a platinei și paladiului, acestea au fost investiții urâte. Cele mai mari operațiuni de platină și paladiu se găsesc în Africa de Sud și în Rusia, iar investitorii occidentali pur și simplu nu vor să-și pună banii în aceste țări. Nu cu mult timp în urmă, minerul sud-african Lonmin (sau, LNMIY) s-au confruntat cu greve violente, care au condus stocul la doar 5 USD / acțiune astăzi de la peste 80 USD / acțiune în 2007.

Minerii nord-americani de platină și paladiu nu s-au descurcat mult mai bine. De exemplu, cea mai mare companie minieră de platină și paladiu tranzacționată public din SUA - Stillwater Mining (NYSE: SWC), care produce în principal paladiu - a câștigat doar 50% din 1995, în timp ce media industrială Dow Jones a crescut de patru ori, platina a crescut de trei ori, iar paladiul a crescut de aproape cinci ori . Se înrăutățește - Stillwater este un interpret relativ puternic în complex. Consider că Paladiu nord-american (NYSEMKT: PAL) și-a pierdut 90 la sută din valoare din anul 2000.

are Jonathan toews un frate

În ciuda acestor observații, investitorii ar trebui să aibă timp suplimentar pentru a găsi intrări pe această piață. Platina și paladiul au depășit cele mai populare metale prețioase - aurul și argintul - până târziu. Dar, pe termen lung, au avut performanțe slabe. Platina a depășit 2.200 USD / uncie în 2008 și se tranzacționează astăzi la doar 1.460 USD / uncie. Paladiul a fost mai puternic în ultimii ani, dar la 750 USD / uncie este încă sub vârful său din 2000, de puțin peste 1.100 USD / uncie. Această insuficiență zboară în fața fundamentelor cererii-ofertă ale acestor două metale.

Privind din partea ofertei, aceste metale sunt extrem de rare. Pentru a vă face o idee despre această raritate, este util să vă uitați la unele valori de aprovizionare în comparație cu punctele de date similare pentru aur. În primul rând, având în vedere riscul ridicat de exploatare a acestor metale, producția de platină și paladiu reprezintă mai puțin de 10% din producția de aur. Acest lucru ar implica faptul că aceste două metale ar trebui să tranzacționeze la mai mulți multipli ai prețului aurului. În al doilea rând, rezervele totale în sol de platină și paladiu reprezintă aproximativ 50% și respectiv 65% din rezervele de aur. Acest lucru sugerează că platina și paladiul ar trebui să tranzacționeze la prime semnificative față de aur.

În ceea ce privește cererea, platina și paladiul au o aplicație industrială unică care le face de neînlocuit. Cea mai mare parte a cererii provine de la convertoarele catalitice, care reduc cantitatea de monoxid de carbon și oxizi pe bază de azot care sunt emise de automobile. Există, de asemenea, cerere pentru platină și paladiu din partea producătorilor de electronice și a medicilor stomatologi. În cele din urmă, ambele sunt utilizate în bijuterii, deși această utilizare este rezervată în primul rând platinei. Datorită dificultăților legate de mineritul platinei și paladiului, există un deficit de aprovizionare cu aceste metale cruciale - în 2012 cererea a depășit oferta cu 28% pentru platină și cu 38% pentru paladiu.

În consecință, este evident că prețurile la platină și paladiu vor crește în viitor, iar investitorii ar trebui să încerce să găsească modalități de a beneficia. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este să cumperi un ETF. Există trei pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare. Există ETF Securities Physical Platinum Trust (NASDAQ: PLTM), ETF Securities Physical Palladium Trust (NYSE: PALL) și Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (sau, SPPP).

cât câștigă tim duncan

Primele două dețin platină, respectiv paladiu. Sprott Trust deține puțin mai mult paladiu decât platină (aproximativ 55% față de 45%), dar oferă diversificare investitorilor. Există și alte avantaje pentru Sprott Trust. De exemplu, Trustul Sprott are un raport de cheltuieli de 0,5%, în timp ce trusturile de valori mobiliare ETF au un raport de cheltuieli de 0,6%. Mai important, însă, Sprott Trust are impozite mai mici pentru deținătorii pe termen lung, deoarece este tratat ca o acțiune. Dacă îl dețineți cel puțin un an, profiturile sunt tratate ca câștiguri de capital, ceea ce înseamnă că plătiți 15 la sută sau 20 la sută, în funcție de categoria dvs. fiscală. Trusturile de valori mobiliare ETF sunt tratate ca colecționare, iar aceste câștiguri sunt impozitate cu 28%.

Investitorii care doresc să dețină un raport diferit de platină și paladiu decât cel oferit de Sprott Trust ar trebui să ia în considerare cumpărarea de monede și bare. Cele mai frecvente sunt barurile Pamp Suisse, iar investitorii le pot cumpăra de la orice dealer de lingouri în cantități de până la 1 gram sau cât mai multe uncii. În timp ce opțiunile de investiții sunt limitate, această limitare vorbește despre lipsa interesului investitorilor pentru platină și paladiu. Dar această lipsă de interes este contrară cazului de investiții pentru aceste metale, iar investitorii care se străduiesc să cumpere aceste ETF-uri nelichide sau monede și bare vor fi fericiți că au făcut-o.

Mai multe din Wall St. Cheat Sheet:

  • Toată lumea greșește despre aur și argint?
  • Goldbug-urile devin mai fizice?
  • Este Aurul investiția perfectă pentru contrarii în 2014?